面對初創(chuàng)期往往缺乏實物資產(chǎn)的科技型創(chuàng)新型企業(yè)，金融機構(gòu)如何才能做到“敢貸”“能貸”“愿貸”？

 

      近日，中國人民銀行等七部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于扎實做好科技金融大文章的工作方案》，明確提出以投早、投小、投長期、投硬科技為導(dǎo)向，全面提升科技金融服務(wù)能力、強度和水平。

 

      《金融時報》記者注意到，今年以來，商業(yè)銀行通過創(chuàng)新科技金融服務(wù)新模式，積極投早、投小、投創(chuàng)新，支持初創(chuàng)型科技企業(yè)發(fā)展。當(dāng)下，越來越多具有科創(chuàng)基因的“創(chuàng)業(yè)新秀”實現(xiàn)了從“0”到“1”的突破。

 

      不以資產(chǎn)論“英雄”

 

      在安徽澤升科技公司（以下簡稱“澤升科技”），小分子中間體、催化劑反應(yīng)試劑……多種實驗耗材正被緊鑼密鼓地裝運在物流車上，等待配送至各大研發(fā)機構(gòu)及科研院所。

 

      從2018年成立之初的“創(chuàng)業(yè)新秀”到如今的國家級專精特新“小巨人”、省級技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)，資金保障是澤升科技創(chuàng)新成果落地轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵。

 

      3年前，澤升科技流動資金一度陷入緊張。興業(yè)銀行合肥分行利用“技術(shù)流”授信評價體系，為其提供了項目貸款1800萬元與流動資金借款1700萬元，有效解決了企業(yè)建設(shè)期與投產(chǎn)前期的資金需求。

 

      “興業(yè)銀行‘技術(shù)流’授信評價體系從發(fā)明專利、科研團隊、技術(shù)優(yōu)勢等15個維度考察企業(yè)，對企業(yè)科技創(chuàng)新實力進行‘精準(zhǔn)畫像’，讓企業(yè)的‘技術(shù)流’變‘資金流’。”興業(yè)銀行相關(guān)負責(zé)人告訴《金融時報》記者，截至目前，該行推出的“技術(shù)流”授信評價體系已服務(wù)企業(yè)超1.5萬戶，提供貸款近8500億元。

 

      《金融時報》記者了解到，科技企業(yè)的發(fā)展通常要經(jīng)歷“種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期”等多個階段。相對而言，傳統(tǒng)商業(yè)銀行更傾向于支持發(fā)展期和成熟期的科創(chuàng)企業(yè)，而處于種子期和初創(chuàng)期企業(yè)獲得銀行融資的難度較大。

 

      “在這一階段，科創(chuàng)企業(yè)剛剛走出實驗室或者還在研發(fā)期，技術(shù)新、模式新，他們代表了新技術(shù)的發(fā)展方向。但也通常存在‘三無’問題，即沒有盈利、沒有抵質(zhì)押物、沒有第三方擔(dān)保。”在北京中關(guān)村銀行副行長何存看來，這并不意味著這些企業(yè)不應(yīng)該獲得商業(yè)銀行的信貸服務(wù)。

 

      據(jù)悉，中關(guān)村銀行以“人才”為評價核心，推出了“惠創(chuàng)貸（惠才計劃）”特色產(chǎn)品，通過企業(yè)人才的學(xué)歷背景、技術(shù)能力、知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新性等維度進行綜合評判并測算出有效的授信額度。

 

      服務(wù)不止于貸款

 

      《金融時報》記者了解到，為了解決初創(chuàng)期科技企業(yè)融資難的問題，金融機構(gòu)也在積極探索多元化的金融服務(wù)模式。

 

      去年6月，國務(wù)院常務(wù)會議審議通過了《加大力度支持科技型企業(yè)融資行動方案》，其中明確提到，要把支持初創(chuàng)期科技型企業(yè)作為重中之重，加快形成以股權(quán)投資為主、“股貸債保”聯(lián)動的金融服務(wù)支撐體系。

 

      近日，國家發(fā)展改革委與國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行等7家銀行機構(gòu)建立了投貸聯(lián)動試點合作機制，助力促進民間投資和擴大有效投資。

 

      在政策的引導(dǎo)下，各家商業(yè)銀行也在不斷探索投貸聯(lián)動新模式。

 

      為了拓寬融資渠道，滿足不同科創(chuàng)企業(yè)的多元化金融需求，近年來，工商銀行蘇州分行積極探索投貸聯(lián)動模式，與金融同業(yè)、政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、天使投資基金、股權(quán)投資等外部金融資源聯(lián)動，擴大“朋友圈”。

 

      此外，在工行蘇州分行的推動下，工銀投資與蘇州創(chuàng)新投資集團合作成立了總規(guī)模達200億元的產(chǎn)業(yè)集群基金，主要投向蘇州重點布局的電子信息、裝備制造、生物醫(yī)藥、先進材料等四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和25個細分產(chǎn)業(yè)、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)中的專精特新等各類擬上市企業(yè)。

 

      圍繞科創(chuàng)企業(yè)輕資產(chǎn)、高成長、高風(fēng)險的特點，興業(yè)銀行也在持續(xù)完善股債結(jié)合、覆蓋全生命周期的綜合金融服務(wù)體系，打造適用于不同類型企業(yè)的特色產(chǎn)品貨架。

 

      “興業(yè)銀行將持續(xù)聚焦專精特新企業(yè)，綜合運用‘商行+投行’工具，廣泛搭建科技金融生態(tài)圈，聯(lián)合政府部門、高新園區(qū)、證券交易所、股權(quán)投資機構(gòu)等，共同助力專精特新企業(yè)做大做強。”興業(yè)銀行普惠金融部/鄉(xiāng)村振興部相關(guān)負責(zé)人對《金融時報》記者表示。

 

      拓展“朋友圈” 形成支持合力

 

      打通科技企業(yè)的發(fā)展渠道，需要凝聚多方合力。在創(chuàng)新金融服務(wù)的同時，各家銀行機構(gòu)也在積極拓展科創(chuàng)企業(yè)服務(wù)的“朋友圈”和“生態(tài)圈”，為科技企業(yè)成長壯大提供良好的發(fā)展環(huán)境。

 

      “建設(shè)銀行深知科技創(chuàng)新型企業(yè)不僅需要資金支持，還需要社會各方資源助力。”建設(shè)銀行江蘇省分行相關(guān)負責(zé)人表示，該行積極構(gòu)建起科技金融生態(tài)體系，提升服務(wù)高效性。

 

      《金融時報》記者了解到，通過打造“創(chuàng)業(yè)者港灣”，建設(shè)銀行積極連接政府部門、知名創(chuàng)投機構(gòu)、核心企業(yè)、科研院所、孵化機構(gòu)等，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)客戶群體提供“金融+孵化+產(chǎn)業(yè)+輔導(dǎo)”綜合服務(wù)。

 

      截至目前，建設(shè)銀行江蘇省分行已為超2000家“入灣”企業(yè)提供超過10億元信貸支持，并借助資源整合優(yōu)勢，為企業(yè)成長積極引薦匯聚越來越多的合作伙伴。

 

      “科技企業(yè)的成長需要資金、人才、技術(shù)等多種要素資源，單一服務(wù)主體難以滿足其復(fù)合、多元的需求。”招商銀行普惠金融部總經(jīng)理王研京也表示，科技金融生態(tài)的內(nèi)涵，在于各類主體通過跨領(lǐng)域、多層次的合作，打破服務(wù)能力的邊界約束，形成“科技—金融”相互促進、創(chuàng)新發(fā)展的耦合效應(yīng)。